Vergleich eins: derselbe eigene Beitrag
Wenn Sie in beiden Varianten 100 € monatlich aus Ihrem Einkommen einsetzen, sind die eigenen laufenden Beiträge gleich. Beim Altersvorsorgedepot ergänzen gegebenenfalls Zulagen den Zufluss. Eine mögliche spätere Steuererstattung ist zunächst eine separate Größe. Dieser Vergleich beantwortet: Was könnte aus demselben laufenden Sparbeitrag in den beiden Modellen werden?
Prüfen Sie Kosten und Rendite in derselben Darstellung. Eine Variante nach Kosten mit einer anderen vor Kosten zu vergleichen, würde das Ergebnis verzerren. Dasselbe gilt für die Auszahlung: Ein gefördertes Bruttovermögen ist nicht unmittelbar mit einem steuerbereinigten freien Depot vergleichbar. Unser Planer trennt den Vermögensstand und die angenommene Belastung bei Auszahlung.
Vergleich zwei: dieselbe Haushaltsbelastung
Hier wird berücksichtigt, ob ein zusätzlicher Steuervorteil Ihre wirtschaftliche Belastung verringert. Dafür müssen ausreichende steuerliche Angaben vorliegen. Wenn Sie eine Erstattung wieder anlegen, entsteht eine weitere Einzahlung. Das kann den Modellendwert erhöhen, muss aber mit Zeitpunkt und Betrag sichtbar bleiben.
Ein einfaches Denkbeispiel: Für einen Vertrag werden 1.200 € im Jahr bezahlt. Falls nach der individuellen Steuerprüfung 100 € zusätzlich erstattet werden, beträgt die wirtschaftliche Jahresbelastung 1.100 €. Wird die Erstattung in ein freies Depot eingezahlt, bleibt sie nicht zugleich vollständig als Entlastung verfügbar. Das Beispiel erklärt den Geldfluss; es ist keine Prognose Ihres Steuervorteils.
Vier Punkte, die der Endwert nicht ersetzt
Wie lange können Sie auf das Geld verzichten? Welche Kosten sind tatsächlich vereinbart? Was passiert bei einer längeren Sparpause? Und welche Auszahlung ist später vorgesehen? Diese Fragen sind vor einer Entscheidung genauso wichtig wie ein Diagramm. Im Vergleich können Sie Beiträge aufteilen, eine Pause modellieren und einen späteren Beginn oder Kursverlust untersuchen.
Die beiden Wege nach ihrer Aufgabe beurteilen| Frage | Gefördertes Altersvorsorgedepot | Freies ETF Depot |
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| Geld vor dem Ruhestand benötigt? | Förderbedingungen und mögliche Rückzahlung beachten | Grundsätzlich verfügbar, Verkauf kann aber Verluste realisieren |
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| Staatliche Altersvorsorgezulagen? | Bei erfüllten Voraussetzungen | Diese Altersvorsorgezulagen entfallen |
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| Wertentwicklung garantiert? | Nicht allein durch die Förderung | Auch ein ETF Depot schwankt |
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| Kosten schon bekannt? | Konkretes Produkt prüfen | Depot, Fonds und Transaktionen berücksichtigen |
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So verwenden Sie den Vergleich für Ihre Entscheidung
Beginnen Sie mit einem Budget, das in Ihren Haushalt passt. Verwenden Sie zunächst dieselbe Bruttorendite und erläuterte Kostenannahmen. Ändern Sie anschließend jeweils nur einen Einflussfaktor. So erkennen Sie, ob ein Vorteil vor allem aus Förderung, Kosten, Steuern oder einer zusätzlichen Einzahlung stammt.
Das Ergebnis ist eine Entscheidungshilfe und keine Empfehlung für einen bestimmten Fonds. Ob Ihre tatsächliche steuerliche Situation richtig abgebildet ist und welche Produktkonditionen verfügbar sind, muss vor einem Abschluss geklärt sein. Eine persönliche Frage kann sich genau auf den Einflussfaktor beziehen, der Ihre Entscheidung noch offen lässt.
